El panorama global exige velocidad y serenidad. El Global Risks Report 2026 describe un entorno donde la desinformación, la ciber‑inseguridad y los eventos climáticos extremos presionan simultáneamente a gobiernos, industrias y ciudadanos. Para el sector asegurador iberoamericano, esto se traduce en una urgencia clara: operar con resiliencia, cerrar brechas de protección y llegar a más personas con soluciones sostenibles.

En América Latina, esta urgencia convive con dinamismo: las primas crecieron 11% anual entre 2019 y 2024, consolidando a la región como una de las de mayor expansión global, según McKinsey. A la vez, Swiss Re proyecta un crecimiento real de 4% para 2026 sobre la base de marcos regulatorios más sólidos y mayor demanda de protección financiera. El reto es que la penetración aún es baja, por lo que millones de hogares y empresas siguen vulnerables.

En este contexto, el caso de Costa Rica aporta una hoja de ruta práctica. Más que ofrecer un modelo acabado, muestra cómo un mercado pequeño puede avanzar simultáneamente en modernización prudencial, agenda climática, datos abiertos, inclusión y conducta responsable.

Apertura, estabilidad y modernización prudencial

La apertura del mercado en 2008 marcó un punto de inflexión: el país pasó de 86 años de monopolio a un entorno competitivo. Ese cambio exigió construir desde cero un andamiaje regulatorio moderno, basado en supervisión por riesgos, exigencias de solvencia, gobernanza robusta y protección activa del consumidor. Para el cierre del año 2025, el mercado de seguros de Costa Rica alcanzó USD 2.500 millones en primas (2,75% del PIB), con una trayectoria de estabilidad que respalda el crecimiento.

En paralelo, la transición a IFRS 17 —con adopción plena estimada hacia 2028— fortalece la calidad de la información y prepara al sistema para enfoques de capital más avanzados.

Tres mensajes del caso Costa Rica para la región

1) Clima: de la exposición a la protección real

Costa Rica enfrenta una exposición climática extraordinaria: 77,9% de la población y 80,1% de la actividad económica en zonas de alto riesgo. Este diagnóstico impulsó su incorporación al Global Shield against Climate Risks, liderado por la SUGESE y el Ministerio de Hacienda, para pasar del mapeo a la acción.

Tres frentes guían el proceso: una plataforma nacional abierta de riesgo; capacidades técnicas en modelación y gestión climática; y co‑diseño de soluciones para sectores críticos como agricultura, infraestructura, turismo y microempresas.

Ejemplo práctico: en agricultura, el objetivo es habilitar coberturas paramétricas basadas en índices hidrometeorológicos que paguen rápido y reduzcan la carga fiscal pos‑evento.

2) Datos y modelación: construir la infraestructura técnica para escalar

El Global Risk Modelling Alliance (GRMA) aporta bases para una modelación multiamenaza (inundaciones, sequías, deslizamientos, sismos, volcanes). La hoja de ruta en Costa Rica contempla formar más de 50 especialistas, publicar datos y mapas abiertos y desarrollar modelos aplicados a infraestructura, agricultura y turismo.

Ejemplo práctico: en infraestructura vial, los modelos priorizan corredores críticos según riesgo de deslizamientos e inundaciones, para ajustar estándares de aseguramiento y continuidad operativa.

3) Conducta responsable e inclusión: construir confianza sostenible

La sostenibilidad en Costa Rica incorpora la conducta empresarial. En 2022, el sector adoptó el Protocolo de Conducta Empresarial Responsable (CER), con apoyo internacional, como guía práctica de debida diligencia en toda la cadena de valor.

Con estas iniciativas, Costa Rica se alinea con los Principios para el Seguro Sostenible (PSI) de UNEP‑FI —marco internacional de referencia para integrar factores ESG en seguros— y reafirma su liderazgo al figurar entre las autoridades que respaldan la Declaración de Ciudad del Cabo sobre Seguros Inclusivos, impulsada por A2ii/CGAP, que promueve cooperación entre supervisores y la expansión responsable del seguro para poblaciones vulnerables.

Este esfuerzo se complementa con una trayectoria previa de seguros inclusivos y protección al consumidor. La normativa basada en principios promueve productos de valor, trato justo y supervisión de conducta. La inclusión abre la puerta; la conducta responsable mantiene la puerta abierta.

Una conclusión con mirada de futuro

Costa Rica demuestra que la resiliencia no es solo capacidad de resistir, sino de avanzar con propósito. En una región que busca proteger más y mejor, su experiencia nos recuerda que el seguro es, ante todo, una arquitectura de confianza. Y que el futuro se construye donde convergen datos, clima, inclusión y conducta responsable.

Tomás Soley Pérez
Superintendente General de Seguros de Costa Rica

Referencias (selección)

• World Economic Forum. (2026). Global Risks Report 2026 – Full Report. 
• InsuranceERM. (2025). Costa Rica’s Tomás Soley: from regulatory zero to flourishing framework. 
• Global Shield. Costa Rica – Stocktake & Gap Analysis; Request for Support. 
• GSSP. (2025). Support Package – Costa Rica. 
• GRMA. (2025). Costa Rica – Inception Report. 
• GRMA/ISF. (2025). Project Brief – Costa Rica. 
• UNDRR/PreventionWeb. (2026). GRMA Climate & Disaster Risk Assessment Landscape – Costa Rica. 
• SUGESE. Reglamento sobre Inclusión y Acceso al Seguro – Acuerdo SUGESE 11‑20.
• AAP. (2022). Protocolo de Conducta Empresarial Responsable. 
• A2ii / CGAP. Cape Town Declaration on Inclusive Insurance.